Sistema de comércio de tendências donchian

Donchian Breakout Trading System.

O sistema de comércio Donchian Breakout (regras e explicações abaixo) é um sistema de tendência clássico. Como tal, nós o incluímos no nosso Relatório de Tendência do Estado, que visa estabelecer uma referência para rastrear o desempenho genérico das tendências seguindo como estratégia de negociação.

The Wisdom State of Trend A seguir, informa-se o desempenho de um índice composto composto por sistemas de tendências clássicas (Donchian Breakout e outros) simulados em vários prazos e uma carteira de futuros, selecionados da gama de mais de 300 mercados de futuros em mais de 30 bolsas que O Wisdom Trading pode fornecer aos clientes acesso. O portfólio é global, diversificado e equilibrado nos principais setores.

Publicamos as atualizações do relatório todos os meses, incluindo a do sistema de comércio Donchian Breakout.

Explicado o sistema Donchian Breakout System.

O Donchian Breakout Trading System é baseado no sistema Turtle. Ele usa a lógica Turtle, exceto que é uma única unidade, não usa a última regra do Trade Are Winner, não usa correlações e usa um Gerenciador de Portfólio MACD para filtrar negócios.

O Sistema Donchian se dedica a descobertos similares a um sistema Donchian Dual Channel. Existem duas figuras de fuga, uma fuga mais longa para a entrada e uma fuga mais curta para a saída.

O sistema Donchian usa uma parada com base no alcance real médio (ATR). Observe que o conceito Turtle de N foi substituído pelo termo mais comum e equivalente Average True Range (ATR).

Um comércio é inserido quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores. Por exemplo, Entry Breakout = 20 significa que uma posição longa é tomada se o preço atingir a alta de 20 dias; Uma posição curta é tomada se o preço atingir a baixa de 20 dias.

Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se o Deslocamento de Entrada em ATR estiver definido para 1.0, uma posição longa não será introduzida até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1,0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta ganhou & # 8217; t ser inserido até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a entrada até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo entraria antes do limite de fuga escolhido.

Este parâmetro define a distância do preço de entrada para a parada inicial, em termos de ATR. Este sistema, por padrão, usa o preço de entrada da ordem, não o preço de preenchimento, como base do preço de parada. Uma vez que a ATR é uma medida da volatilidade diária e as paradas do Sistema Turtle são baseadas em ATR, isso significa que o Sistema Donchian iguala o tamanho da posição em vários mercados com base na volatilidade.

De acordo com as regras originais da tartaruga, as posições longas foram interrompidas se o preço caiu 2 ATR do preço de entrada. Por outro lado, as posições curtas foram interrompidas se o preço aumentasse 2 ATR do preço de entrada.

Ao contrário da parada baseada em Exit Breakout, que se move para cima ou para baixo com o X-day high ou low, a parada definida por Stop in ATR é uma & # 8220; hard & # 8221; pare que seja corrigido acima ou abaixo do preço de entrada na entrada. Uma vez definido, não varia ao longo do comércio.

Observe que as negociações são liquidadas quando o preço atinge o Exit Breakout, Entry Breakout para a direção oposta ou o Stop in ATR, o que for mais próximo do preço no momento.

As negociações em progresso são encerradas quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores. Esse conceito é idêntico ao Entry Breakout, mas a lógica é revertida: os negócios longos são encerrados quando o preço atinge o X-day low e os negócios curtos são encerrados quando o preço atinge o X-day low. O Exit Breakout move-se para cima (ou para baixo) com preço. Ele protege contra excursões de preços adversas, e também serve como uma parada final que atua para bloquear um lucro quando a tendência inverte.

Observe que as negociações são liquidadas quando o preço atinge o Exit Breakout, Entry Breakout para a direção oposta ou o Stop in ATR, o que for mais próximo do preço no momento.

Essas opções podem ser ativadas ou desabilitadas com os parâmetros Hold Initial Stops e Use Reversal Exit. Se a parada inicial for realizada, então o preço inicial da parada será usado para sair durante o comércio. Se estiver usando a saída de reversão, o comércio será encerrado se o preço atingir a saída da entrada na direção oposta.

Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se Exit Offset em ATR estiver configurado para 1.0, uma posição longa não será encerrada até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta ganhou-se sair até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a saída até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo saía antes do limite de fuga escolhido.

Definiu o número de dias para o cálculo do ATR. Esta é uma média móvel exponencial do True Range. 39 representa um Wilder ATR de 20 dias.

Este é o número de dias para a parcela média móvel longa do indicador MACD.

Este é o número de dias para a parcela média curta do indicador MACD.

O próprio MACD é a Média de Movimento Curta menos a Média de Movimento Longo. O sistema permitirá negociações Longas quando o MACD for maior que zero e permitir negociações curtas quando o MACD for menor que zero.

Este sistema usa o Gerenciador de dinheiro fracionado fixo.

Sua versão personalizada desse sistema.

Podemos fornecer uma versão personalizada deste sistema para atender aos seus objetivos de negociação. Seleção / diversificação de portfólio, prazo, capital inicial & # 8230; Nós podemos ajustar e testar qualquer parâmetro para suas necessidades.

Entre em contato conosco para discutir e / ou solicitar um relatório de simulação personalizado completo.

Sistemas alternativos.

Além dos sistemas de negociação pública, oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que vão desde a tendência a longo prazo até a reversão média de curto prazo. Nós também fornecemos serviços de execução completa para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.

Por favor, clique na imagem abaixo para ver nosso desempenho nos sistemas de negociação.

Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.

Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico.

Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais, são pontos importantes que também podem prejudicar os resultados comerciais reais. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na elaboração de resultados de desempenho hipotéticos e todos os quais podem prejudicar os resultados comerciais reais.

O Wisdom Trading é um corretor de introdução registado no NFA.

Oferecemos serviços globais de corretagem de commodities, consultoria de futuros gerenciados, serviços de negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas comerciais para indivíduos, empresas e profissionais da indústria.

Como um corretor de introdução independente, mantemos relações de compensação com vários comerciantes principais da Comissão de Futuros em todo o mundo. Vários relacionamentos de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e excepcionalmente ampla gama de mercados.

Nossos relacionamentos de compensação oferecem aos clientes acesso 24 horas ao mercado de futuros, commodities e câmbio em todo o mundo.

O comércio de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Software Trade29.

Ferramentas para comerciantes.

& # 178; Navegação.

Ed Seykota & # 8217; s Donchian Breakout Trading System.

Comentários não classificados no sistema de negociação Donchian Breakout Ed Seykota & # 8217;

Eu tenho pesquisado e seguindo o trabalho de Ed Seykota por um tempo agora (vários anos depois e na verdade). Eu primeiro encontrei seu nome ao ler Jack Schwager & # 8217; s & # 8220; Market Wizards & # 8221 ;. De sua entrevista você pode dizer que ele é um pensador único e um cara esperto & # 8211; mas essa é uma característica comum de todos os feiticeiros que foram entrevistados. Uma das coisas que se destaca sobre Ed, que levantou minha curiosidade, foi que em suas entrevistas, vários outros feiticeiros do mercado o referiram como uma fonte de insight e que vale a pena aprender. Isso em si é impressionante quando se considera o calibre dos entrevistados.

Em seu site, a tribo comercial, há informações que são interessantes para comerciantes e desenvolvedores de sistemas comerciais.

Um dos primeiros sistemas de negociação automatizada que desenvolvi foi tirado do site da Ed. # 8217. Ed publicou o sistema como um exercício no desenvolvimento de um sistema de negociação e se refere a ele como & # 8220; A Simple Trading System & # 8211; Suporte e resistência & # 8221 ;.

Eu, inicialmente, desenvolvi isso por curiosidade, pensando se um sistema de comércio mecânico simples realmente ganha dinheiro por um longo período de tempo. É fornecido aqui para fins educacionais principalmente. A intenção é ver o tipo de pensamento que se dedica ao desenvolvimento de sistemas de negociação automatizados. Observe o uso de camadas e o uso de estados. Esta prática é bastante comum na negociação em geral, embora você possa não estar ciente de isso em um nível consciente.

O link anterior possui uma descrição completa do sistema, mas eu resumirei as principais características e minhas próprias notas abaixo.

O sistema é um sistema de seguimento a longo prazo. O exercício fornecido pela Ed usa contratos de futuros de ouro em um gráfico diário. O sistema está em camadas & # 8211; A primeira camada fornece o que eu chamo de contexto. Neste caso, é a direção geral da tendência. A segunda camada nos ajudará as entradas e saídas do tempo. Os únicos indicadores técnicos utilizados são os canais Donchian. Um canal de longo prazo é usado para determinar a direção da tendência & # 8211; Eu chamo isso de canal lento. Um canal de curto prazo é usado para acionar entradas e saídas & # 8211; Eu chamo isso de canal rápido. Os comprimentos do canal são configuráveis ​​e # 8211; Parte do exercício é descobrir o comprimento apropriado para o mercado que está sendo comercializado. O sistema geralmente pode estar em um dos três estados: longo, curto ou plano. Inicialmente, ele começa de forma plana. Se o preço quebrar o canal de longo prazo superior, o sistema entra em um estado longo. Quando em um estado longo, o sistema só leva negócios no lado longo. Se o preço interrompe o canal de longo prazo mais baixo, o sistema passa a um curto estado. Quando em um estado curto, o sistema só leva negócios no lado curto. O canal rápido é usado para negociações de temporização. O canal é composto por 2 linhas, uma linha superior e uma linha inferior. Quando em um estado longo, quando o preço corta o canal rápido para o lado positivo, entramos por muito tempo. Usamos a linha inferior de fast channles como uma parada final. O contrário para trocas curtas. Como muitos sistemas de tendências a longo prazo, não há tomada de lucro. Você mantém uma posição até o mercado levá-lo afastando uma parada final.

Atualmente, temos uma implementação disponível para Sierra Chart. Ninja Trader está no roteiro para lançamento futuro.

Exemplo de como o sistema muda de estado de longo para baixo.

Veja abaixo como o sistema muda de estado de curto, longo e depois de curto novamente. Quando ele quebra o canal lento (magenta), dependendo se for o canal superior ou o canal inferior, ele muda de estado para longo ou curto.

Exemplo de 3 Negociações.

Veja uma seqüência de 3 trades abaixo. Uma vez em um estado longo, olhamos para o canal rápido para entradas. Veja como entramos no ponto 1 quando o preço corta o canal rápido superior. Nesse ponto, a linha azul inferior é a nossa parada. Trata-se e finalmente nos detectamos no ponto 2. Estamos então fora do mercado até chegar ao ponto 3, onde nós re-enteramos apenas para o lado curto. As trilhas de paragem e nós saímos no ponto 4, onde ficamos parados.

Trade29 Software e cópia; 2017. Todos os direitos reservados.

Canal Donchian e sistema de negociação com base nisso.

Donchian Channel destaca-se entre os sistemas comerciais mais parecidos entre si, a simplicidade dos cálculos e os sinais de negociação facilmente legíveis.

O princípio do cálculo do canal, proposto nos anos 70, o autor da metodologia por Richard Donchian, é determinar os valores máximos e mínimos do preço por um determinado período. Neste caso, o cálculo leva em conta apenas o valor mais alto e o menor valor de preço, e, na sua base, constroem duas linhas que formam a faixa de preço.

Para calcular o valor da faixa de preço é importante, apenas um parâmetro - o período durante o qual os extremums são determinados. Quanto maior o valor, maior será o alcance das barras do histórico para sua busca. O autor de uma estratégia de negociação recomendou o período de uso = 20.

Uma vez que o Canal Donchian criado para negociação de longo prazo, o valor de 20 é escolhido não por acaso - a média do número de dias úteis em um mês. Período de estabelecimento de 20 velas, permite considerar o impacto que tem no mercado em mudanças cíclicas. Mas o ciclo de 20 velas é igualmente efetivo ao negociar no cronograma horário ou mesmo em um rápido escalpelamento na M5. Até à data, o Donchian Channel encontra sua aplicação em muitos sistemas de negociação de tendências e o valor do período para a construção do canal é realizado no intervalo de 18 a 24 nas estratégias de opções mais complexas, que simultaneamente usa múltiplos canais Donchian - para sinais de recepção separados para o valor de entrada e saída do período podem ser de 50 barras ou mais.

O sistema de negociação baseado no indicador Donchian Channel sugere que se o preço atravesse o canal e, em outras palavras, será superior ao máximo ou menor do que os valores de preço mínimo definidos nas últimas 20 barras, o sinal na entrada no mercado é considerado como sendo formado. Ao mesmo tempo, os preços de saída no exterior do canal significam não apenas a instalação de pedidos na direção da penetração, mas também o fechamento de todos os outros, que são direcionados na direção oposta.

Regras do sistema de negociação baseado em Donchian Channel:

Posição longa aberta aberta e fechada todas as posições curtas na formação da barra é maior do que a linha superior do Canal Donchian (azul). Necessário abrir Posição curta e fechar todas as posições longas na formação da barra abaixo da linha inferior do Canal Donchian (vermelho).

A entrada no mercado é realizada nos preços de fechamento da última vela que quebrou a faixa de preço. Mas, concentrando-se apenas nestas condições, obtemos um grande número de falhas falsas do canal e a rentabilidade do sistema de negociação será negativa.

Como pode ser visto na imagem, um sistema comercial baseado no Donchian Channel não é desprovido da principal desvantagem das estratégias dos canais com base na discriminação, por isso é importante seguir a gestão do dinheiro e limitar os riscos para não mais de 1 e 1,5% do depósito. O sistema de gerenciamento de riscos é extremamente importante e você não deve ignorá-lo, especialmente porque, com volatilidade suficiente e um forte movimento de tendência, um bom comércio pode compensar toda uma série de sinais falsos.

Além disso, o sinal para sair (fechar posições) pode ser enviado muito tarde, o que reduz consideravelmente as oportunidades de lucro ou requer uma supervisão constante pelo comerciante para o processo de mudanças de preços no canal. E se dentro da estratégia baseada em Donchian Channel não é possível impedir a geração de sinais falsos (mas apenas dentro desta estratégia. Adicionando médias móveis ou osciladores - dependendo do estado do mercado é capaz de minimizar seu número), o recebimento sinais para fechar posições é bastante possível antes da direção oposta de absorver todos os lucros obtidos. Basta adicionar o segundo canal com um período menor que seja mais sensível às mudanças de preço devido ao fato de que um máximo no canal superior não afetará a formação da faixa de preço.

Mas, além de exibir os máximos de volatilidade, o Donchian Channel possui outra propriedade interessante. O fato é que a frente de um canal de movimento de preços fortes se estreita. Esse comportamento do indicador é consistente com a teoria das mudanças cíclicas nos preços, porque a volatilidade como fenômeno é uma conseqüência direta de tal mudança.

Para uma mudança de comerciante, a largura do canal pode ser também um sinal da chegada de uma grande tendência. E se os períodos de aumento dos preços alternassem com os períodos de sua queda, o mercado também silencioso se moverá no movimento lateral em um estado de crescimento ou declínio ativo, e o Canal Donchian solicitará o tempo de seu início.

Apesar de todas as deficiências, um sistema de negociação baseado em algoritmos Donchian pode ser rentável para resolver o problema de uma grande quantidade de sinais falsos. É suficiente combinar a construção do canal com base na volatilidade e um oscilador que ajudará a determinar a força do pulso da tendência atual. Adicione ao indicador do sistema de negociação MACD.

O uso do oscilador permite que você "filtre" os sinais mais falsos para a entrada, e ao negociar no cronograma horário por dia abrirão 2-3 transações, em vez de 5-8, o que reduz os requisitos para o depósito e também reduz a intensidade do processo de negociação.

Mas, mesmo com tal encarnação, o uso da estratégia Donchian é uma falta significativa. Uma vez que o canal e o MACD se mostram apenas na presença de amplitude suficiente de movimentos de preços na ausência de volatilidade, as leituras de MACD serão próximas de zero e a largura do canal não será suficiente para a detecção atempada do início de uma tendência.

A simplicidade dos cálculos utilizados para a construção do canal levou à criação de um grande número de sistemas de negociação automatizados com base no algoritmo de determinação da faixa de preços Donchian. Você pode experimentar o indicador (no demo, é claro) proposto e o advisor-scalper, que trabalha para o cronograma M5.

Observe o ajuste dos parâmetros responsáveis ​​pelo risco - tamanho do lote e ordens à distância, limitando as perdas. Na seleção dos parâmetros apropriados, você pode obter até 70% de negócios lucrativos.

Nos arquivos Donchian_Channel. rar:

Download grátis Donchian Channel e EA com base nos canais Donchian.

Compartilhe com os amigos.

Posts Relacionados.

2 Respostas.

Posso pedir-lhe que liste os 12 pares a que & # 8220; donchian scalper 1.0 12 pares m5.set & # 8221; refere-se a.

Estes são os principais pares de moedas, sem exóticos.

Diretrizes de negociação Donchian.

Índice.

Diretrizes de negociação Donchian.

Introdução.

Primeiro publicado em 1934, muitas das 20 diretrizes comerciais de Richard Donchian são tão relevantes hoje como eram durante a idade de ouro da análise técnica. Considerado por muitos como o pai do seguimento da tendência, Donchian desenvolveu uma das primeiras tendências seguindo sistemas baseados em duas médias móveis diferentes, que foram pioneiras no início dos anos trinta. Com base em suas experiências ao longo do tempo, a Donchian desenvolveu 20 diretrizes comerciais divididas em dois grupos: geral e técnico. As diretrizes apresentadas abaixo foram parafraseadas para uma explicação mais clara. Os guias originais também são mostrados na metade inferior desta página.

Onze Diretrizes Gerais.

1. Tenha cuidado ao comprar quando a multidão é excessivamente otima ou vendendo quando a multidão é excessivamente descendente. Mesmo quando a multidão está correta, o sentimento excessivo em uma direção ou outra pode atrasar um movimento.

2. Quando os preços negociam em uma faixa estreita com pouca volatilidade, procure um aumento de volume para confirmar a direção do próximo movimento. A força subseqüente no maior volume é otimista, enquanto a fraqueza subsequente no maior volume é descendente.

3. Deixe seus lucros correr e reduzir suas perdas. Esta diretriz substitui qualquer outra orientação.

4. Troque quantidades menores em períodos de incerteza. Perdas comerciais e whipsaws podem ser reduzidas, concentrando-se em configurações sólidas e sinais robustos.

5. Não persiga uma posição após um movimento de três dias. Aguarde uma reversão de um dia para melhorar a relação risco-recompensa.

6. Use uma perda de parada para limitar perdas e proteger lucros acumulados. Stop-loss deve ser baseado no padrão de negociação no trabalho. Um padrão de triângulo terá uma estrutura de parada-perda diferente do que um padrão de cunha ou de cabeça e ombros.

7. Devido à lei das percentagens, as posições longas devem ser maiores que as posições curtas durante uma ampla tendência de alta. Isso pressupõe que os aumentos serão maiores do que os downswings, uma vez que uma série de picos crescentes e calhas evoluem. Uma posição curta em um declínio de 50 para 40 produziria um lucro de 20%, mas uma posição longa em um adiantamento de 40 para 50 produziria um lucro de 25%. O ganho percentual sobre adiantamentos será maior e o valor comercial também deve ser maior.

8. Use ordens limitadas ao iniciar uma posição. Use pedidos de mercado ao fechar uma posição.

9. valores mobiliários que estão em tendência ascendente e mostram força relativa. Venda títulos que estão em tendências de baixa e mostram fraqueza relativa. Essas duas diretrizes estão sujeitas a todas as outras diretrizes.

10. Um amplo avanço do mercado é mais provável de continuar quando os estoques de transporte levam (Dow Transports). Um amplo avanço no mercado é suspeito quando o estoque do transporte está atrasado.

11. A capitalização de segurança, o seu nível de atividade no mercado e suas características de negociação são tão importantes quanto os fundamentos. (A interpretação desta diretriz é bastante difícil porque não está claro o que Donchian significa com "capitalização").

Nove Diretrizes Técnicas.

12. Um intervalo de consolidação ou de negociação lateral ao longo de um avanço inicial geralmente leva a um outro avanço de proporções iguais. Após este segundo avanço, os carlos podem esperar uma mudança de contador e recuar para a consolidação. Da mesma forma, uma consolidação ou um intervalo de negociação lateral ao longo de um declínio inicial muitas vezes leva a outro declínio de proporções iguais. Após este segundo declínio, os carters podem esperar uma mudança de contador e avançar para a consolidação.

13. Uma longa consolidação lateral após um avanço marca resistência futura. Espera resistência ou uma reversão de baixa quando os preços diminuem e depois retornam a esse nível. Uma longa consolidação lateral após um declínio marca suporte futuro. Esperar suporte ou uma inversão de alta quando os preços avançarem e retornar a esse nível.

14. Procure oportunidades de compra quando os preços diminuem para uma linha de tendência em média ou baixo volume. Por outro lado, procure oportunidades de venda quando os preços avançam para uma linha de tendência em média ou baixo volume. Tenha cuidado se os preços se fecharem em torno da linha de tendência (abraço) ou se a linha de tendência tiver sido tocada com muita frequência.

15. Prepare-se para uma ruptura de tendência de baixa quando os preços diminuem para uma linha de tendência ascendente, não conseguem saltar e, posteriormente, rastejam ao longo da linha de tendência. Prepare-se para uma ruptura de tendência de alta quando os preços avançam para uma linha de queda, mantenha a maior parte de seus ganhos e rasteje ao longo da linha de tendência. O aumento repetido de uma linha de tendência também aumenta as chances de uma ruptura.

16. Principais linhas de tendência definem a tendência mais longa. Linhas de tendência menores definem a tendência mais curta. Quando os preços estão acima de uma linha de tendência (crescente), use pequenas linhas de tendência (queda) para definir pullbacks curtas e gerar sinais de compra com quebras de queda. Quando os preços estão abaixo de uma linha de tendência principal (queda), use linhas de tendência menores (crescente) para definir rebotes curtos e gerar sinais de venda com quebras de queda.

17. Os triângulos geralmente são quebrados no lado plano. Isso significa que um triângulo ascendente geralmente é quebrado com uma fuga ao contrário, enquanto um triângulo descendente geralmente é quebrado para baixo. Os cartistas devem procurar outras pistas para determinar se um triângulo indica a acumulação ou a distribuição.

18. Procure um clímax de volume para sinalizar o fim de um movimento longo. Um avanço prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca uma explosão. Por outro lado, um declínio prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca um clímax de venda.

19. Nem todas as lacunas são preenchidas. As brechas de divisão sinalizam o início de uma nova tendência e não são preenchidas. As lacunas de continuação marcam uma continuação da tendência existente e não são preenchidas. As lacunas de exaustão marcam uma reversão de tendência e são preenchidas. Os cartistas não devem contar com um espaço a ser preenchido, a menos que eles possam determinar que tipo de espaço é, o que é mais fácil dizer do que fazer.

20. Durante um adiantamento, inicie ou adicione a posições longas depois de um declínio de um dia, não importa quão pequeno seja o declínio e especialmente quando o declínio for menor volume. Durante um declínio, inicie ou adicione a posições curtas após um avanço de um dia, não importa o quão grande o salto e especialmente se o salto estiver em menor volume.

Conclusões.

Pelo menos três temas emergem dessas regras. Primeiro, a direção da tendência subjacente determina a preferência de posição. Os cartistas devem se concentrar em posições longas durante uma tendência de alta e posições curtas durante uma tendência de baixa. Em segundo lugar, o volume desempenha um papel importante no processo de análise. O preço se move na direção da tendência maior deve ser em maior volume, enquanto os movimentos da tendência do contador devem estar em menor volume. No entanto, note que os clímax de volume podem marcar o final de um movimento prolongado. Em terceiro lugar, os intervalos de negociação e as consolidações são padrões de gráficos importantes. As consolidações longas podem marcar reversões e níveis futuros de suporte ou resistência. As consolidações curtas muitas vezes marcam um repouso na tendência em curso.

Um estudo mais aprofundado.

Trend Trading for a Living mostra aos comerciantes como negociar na direção da tendência subjacente. Este livro prático também mostrará aos leitores como configurar uma lista de observação de alta e baixa para definir os preços de entrada e saída. O livro de Michael Covel apresenta os conceitos e técnicas fundamentais para uma variedade de sistemas de tendências, incluindo um sistema famoso pelas tartarugas. A Covel mostra por que os preços do mercado contêm todas as informações disponíveis. Os leitores aprenderão como interpretar os movimentos de preços e lucrar com as tendências seguidas.

Guias originais.

Uma versão das orientações originais do Donchian pode ser encontrada no site do Trading Tribe (seykota). Ed Seykota é um "assistente de mercado" original do livro de Jack Schwager do mesmo nome. Ele é uma tendência seguindo discípulo que credita Richard Donchian como uma grande influência no desenvolvimento de sua filosofia comercial.

1. Tenha cuidado ao agir imediatamente em uma opinião pública generalizada. Mesmo que correto, geralmente atrasará o movimento.

2. De um período de insensibilidade e inatividade, observe e prepare-se para seguir um movimento na direção em que o volume aumenta.

3. Limite as perdas e administre lucros, independentemente de todas as outras regras.

4. Os compromissos leves são recomendáveis ​​quando a posição do mercado não é certa. Movimentos claramente definidos são sinalizados com freqüência o suficiente para tornar a vida interessante e a concentração desses movimentos evitará que o chicote não seja lucrativo.

5. Raramente tome uma posição na direção de um movimento de três dias imediatamente anterior. Aguarde uma reversão de um dia.

6. O uso judicioso de ordens de parada é uma ajuda valiosa para negociação rentável. As paradas podem ser usadas para proteger os lucros, para limitar as perdas e, de determinadas formações, como focos triangulares, para assumir posições. As ordens de parar são mais valiosas e menos traiçoveis se usadas em relação adequada à formação do gráfico.

7. Em um mercado em que as subidas são susceptíveis de igualar ou exceder as baixadas, as posições mais pesadas devem ser tomadas para os aumentos por razões percentuais - uma queda de 50 para 25 será líquida apenas 50% de lucro, enquanto um adiantamento de 25 para 50 será líquido 100%

8. Ao tomar uma posição, as ordens de preço são permitidas. Ao fechar uma posição, use ordens de mercado.

9. Compre produtos de ação forte e de fundo forte e venda fracos, sujeitos a todas as outras regras.

10. Os movimentos em que os trilhos conduzem ou participam fortemente são mais valiosos a seguir do que os movimentos em que os trilhos desaceleram.

11. Um estudo sobre a capitalização de uma empresa, o grau de atividade de um problema e se um problema é um cavalo de caminhão letárgico ou um cavalo de raça espirituoso é totalmente tão importante como um estudo de relatórios estatísticos.

12. Um movimento seguido por um intervalo lateral, muitas vezes precede outro movimento de quase igual extensão na mesma direção que o movimento original. Geralmente, quando o segundo movimento da faixa lateral correu, é possível esperar um movimento de contador que se aproxima da faixa lateral.

13. A inversão ou a resistência a um movimento provavelmente serão encontradas ao atingir níveis em que, no passado, a mercadoria tenha flutuado durante um período de tempo considerável dentro de um alcance estreito ou em níveis ou baixos aproximados.

14. Observe as boas oportunidades de compra ou venda quando as linhas de tendência são abordadas, especialmente no volume médio ou aborrecido. Certifique-se de que essa linha não tenha sido abraçada ou acertada com muita freqüência.

15. Observe o "rastreamento" ou o colapso repetido de linhas de tendência menores ou principais e prepare-se para ver essas linhas de tendência quebradas.

16. A quebra de linhas de tendência menores contra a tendência principal dá a maioria dos outros pontos importantes que tomam sinais. As posições podem ser tomadas ou invertidas em paradas em tais locais.

17. Os triângulos da inclinação do éter podem significar acumulação ou distribuição dependendo de outras considerações, embora os triângulos sejam normalmente quebrados no lado plano.

18. Observe os clímax do volume, especialmente após um longo movimento.

19. Não conte com lacunas fechadas, a menos que você possa distinguir entre lacunas de separação, lacunas normais e lacunas de exaustão.

20. Durante um movimento, pegue ou aumente as posições na direção do movimento no mercado na manhã seguinte a uma reversão de um dia, por mais leve que seja a inversão, especialmente se o volume diminui na reversão.