Shorting call options strategy

Shorting estratégia de opções de chamadas
A estratégia de opção de chamada curta é principalmente uma estratégia de negociação de opções de baixa para neutro que capitaliza a deterioração do índice, movimentos descendentes na volatilidade e movimentos descendentes no ativo subjacente. No entanto, não é apenas uma estratégia de baixa / neutra. A venda de chamadas também funciona com leve movimento positivo no ativo subjacente.
Devido à natureza altamente arriscada da chamada curta, a maioria dos corretores de opções precisam de aprovação especial para negociar essa estratégia devido à perda teórica ilimitada ou indefinida.
Definição da Estratégia da opção de chamada curta.
Nota: como a maioria das estratégias de opções, você pode vender chamadas em dinheiro (ITM), no dinheiro (ATM) ou fora do dinheiro (OTM). Ao contrário das peças curtas, a venda de chamadas curtas nunca pode ser coberta, a menos que o vendedor possua o valor apropriado do ativo subjacente; Se o ativo subjacente é de propriedade, a estratégia é chamada de chamada coberta. Se um comerciante vende uma venda, sempre há uma perda definida para o comércio. A perda máxima de uma chamada curta nua é teoricamente ilimitada, então as chamadas curtas são, por definição, posições de opções desnudas (descobertas).
Exemplo de estratégia de opção de chamada curta.
O estoque XYZ está sendo negociado em US $ 50 por ação.
Vender 52 chamada por US $ 0,30.
Lucro e perda máxima para uma chamada curta.
Lucro máximo para uma chamada curta = PREMIUM RECEBIDO.
Perda máxima para uma chamada curta = ILIMITADO.
Posição de Oposição.
Break-Even para uma chamada curta.
Ponto de equilíbrio para uma chamada curta = prémio recebido (mais) preço de exercício da chamada curta.
No exemplo acima, o ponto de equilíbrio no vencimento pela venda de 1 chamada no estoque XYZ seria de US $ 52,30. Em outras palavras, o estoque XYZ pode subir para US $ 52,30 por ação no vencimento antes que este comércio perca dinheiro. Como este é o ponto de equilíbrio no vencimento, o XYZ pode negociar em US $ 52.30 antes do vencimento e a chamada curta de US $ 52 provavelmente não estará em um ponto de equilíbrio; provavelmente será uma perda devido ao prémio de tempo incorporado na chamada de US $ 52.
Por que trocar chamadas curtas?
Esta é uma questão interessante. Muitos comerciantes irão suas carreiras comerciais inteiras sem nunca vender uma ligação por causa do risco estigmatizado. No entanto, há muitas opções de comerciantes que procuram vender exclusivamente premium, e as chamadas curtas são muitas vezes sua estratégia de go-to. Por quê?
Isto é principalmente porque, na maior parte, há um medo ascendente menor com a estratégia de opção de chamada curta do que existe com as posições de venda. Ao vender peças desnudas ou cobertas, existe sempre o risco de que o recurso subjacente se bloqueie e vá para zero. Se isso acontecesse, seria verdadeiramente devastador para uma posição curta.
O risco de cauda do lado de frente para 99% dos ativos selecionáveis ​​simplesmente não é o mesmo que o risco de queda do lado traseiro. A possibilidade, por mais delgada que seja, de que um recurso possa diminuir, costuma sempre ter preço para colocar, e é por isso que as oportunidades tendem a ser mais ricas do que as chamadas.
Basicamente, quando você vende chamadas, você mitiga o risco de um colapso do mercado generalizado eliminando o ativo subjacente.
O risco oculto da estratégia de opção de chamada curta.
A única exceção a essa teoria do risco de queda e reversão é com commodities e ações individuais. A venda de chamadas em commodities, ou seja, a negociação de opções de futuros, traz um conjunto diferente de probabilidades do que os índices de ações, por exemplo. Em uma ocasião rara, commodities particulares como milho, soja, trigo, etc. realmente se acumularam em 20% devido a eventos inestimáveis, como mudanças climáticas e secas. Esses eventos naturais podem causar uma escassez extrema de suprimentos e enviar os preços das commodities em alta velocidade.
Se um comerciante tivesse 10 lotes de chamadas curtas sobre futuros de trigo, por exemplo, seria um verdadeiro pesadelo se o trigo fosse aberto no dia seguinte em 25%. É aí que os vendedores premium de chamadas se deparam com problemas.
Além disso, com estoques individuais, especialmente ações de alta beta, é totalmente concebível para um estoque até 40% nas novidades de atualização de analista, oferta de compra, aumento de dividendos, etc.
Por causa desta possibilidade, muitos operadores buscam vender chamadas em índices opcionais, como SPX, NDX, RUT e SPY. As chances de um índice maciço como o S & P; P 500 negociando 25% durante a noite é extremamente improvável, então esse tipo de elimina o risco de cauda para cima com chamadas curtas, embora não inteiramente.
Requisitos de margem para chamadas curtas.
A quantidade de energia de compra necessária para empregar a estratégia de opção de chamada curta depende das regras de troca, dos requisitos do seu corretor e do nível de aprovação da sua conta. Como regra geral para uma conta de margem típica, 20% do ativo subjacente é necessário para cada chamada descoberta.
Claro, os requisitos de margem para chamadas curtas também dependem do próprio bem subjacente. Estoques muito voláteis podem ter requisitos mais elevados. As opções de curto prazo em futuros funcionam sob a margem SPAN nos EUA e isso geralmente é equivalente à margem da carteira para ações individuais.
A melhor maneira de determinar o impacto da margem na venda de chamadas é visualizar a ordem antes de transmiti-la em uma conta ao vivo.
E quanto a Theta (Time) Decay?
A decadência de Theta é muito favorável para chamadas curtas que são OTM ou ATM. Depende de quantos dias haja até o vencimento, mas o tempo premium tem que ser apontado para fora das chamadas. Na verdade, a coleta deste prêmio é o que impulsiona a maioria dos comerciantes a vender chamadas em primeiro lugar. À medida que a expiração se aproxima, Theta terá que decair; É uma certeza. Outros componentes do preço da opção, no entanto, podem inflar preços, como a volatilidade.
Quando devo fechar uma chamada curta?
Como regra geral, as chamadas curtas sempre devem ser fechadas quando o prémio é inferior a US $ 0,05.
Uma vez que a chamada curta atinge seu máximo lucro, ou fica muito próxima, é sempre sábio fechar a posição, porque a relação risco / recompensa simplesmente se torna desfavorável.
Decidir quando puxar o plugue em uma chamada curta que está bem errado é uma das partes mais difíceis de toda a estratégia de negociação de opção de chamada curta. Uma vez que uma chamada curta fica suficientemente profunda no dinheiro, Theta terá menos e menos efeito no preço da chamada. Você pode continuar a & # 8220; roll & # 8221; a posição não lucrativa para uma série de expiração posterior, mas uma chamada curta de ITM profunda equivale a curtir o subjacente, exceto com alavancagem adicional. Se o acervo subjacente não diminuir, o valor da chamada ITM curta não será negado.
Qualquer coisa que eu deveria saber sobre expiração?
As chamadas curtas sobre estoques dos EUA que são ITM podem ser tecnicamente exercidas a qualquer momento antes do vencimento pelo comprador da opção. Embora isso seja altamente improvável, é possível e definitivamente aconteceu com comerciantes de opções que escrevem para The Options Bro. Se você não tiver dinheiro suficiente para comprar o número adequado de ações, seu corretor de opções provavelmente irá pedir-lhe para fechar a posição ou emitir uma chamada de margem. Da mesma forma, para redigir chamadas em ações individuais, se não houver estoque disponível para emprestar, ou há uma taxa difícil de pedir, isso também pode criar uma situação difícil. Independentemente disso, tudo pode ser evitado o meu monitoramento correto das posições que expiram.
Os detalhes de expiração de opções sobre índices de ações e futuros variam, mas como um vendedor premium cabe que você fique no topo de todas as posições de opções curtas da ITM que estão se aproximando da expiração.
Dicas de venda de chamadas importantes.
Vender chamadas pode ser uma ótima maneira de capturar a opção premium. Com chamadas curtas que são OTM, o dinheiro pode ser feito se o estoque se mover ligeiramente, não faz nada ou diminui drasticamente. Apesar do fato de que existem tecnicamente três maneiras de ganhar dinheiro com chamadas curtas, é importante lembrar que vender chamadas ainda é uma estratégia de negociação de opções de baixa no coração.
Sharp aumenta a volatilidade e o preço do ativo subjacente pode causar estragos em uma posição de chamada curta. Dito isto, decréscimos acentuados na volatilidade e diminuição no preço do ativo subjacente, além da deterioração da teta, podem tornar as chamadas de venda muito lucrativas. Isso ocorre porque a volatilidade (conforme discutido no guia das opções do iniciante) é um componente importante no preço da opção.
A venda de chamadas não deve, de modo algum, ser uma única estratégia do comerciante, mas é inequivocamente uma estratégia incrivelmente poderosa para se familiarizar, porque é uma das únicas formas de vender opções premium sem uma enorme vantagem financeira crise, risco de mercado tipo de risco.
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Chamada curta.
O que é uma "chamada curta"
Uma chamada curta significa a venda de uma opção de compra, que é um contrato que confere ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ações, obrigações, divisas ou commodities a um preço determinado. Se um investidor pensa que o preço do instrumento cairá, ele pode vender o instrumento subjacente, bem como a opção de chamada correspondente. Embora possuir a chamada é uma proteção contra um aumento no preço do título subjacente, vender a chamada gera dinheiro ao mesmo tempo que cria risco potencialmente ilimitado.
BREAKING Down 'Short Call'
Preço de greve.
Uma opção de compra geralmente é escrita ou vendida, a um preço acima do preço de mercado atual do instrumento. Isso ocorre porque o comprador quer o direito de comprar ao preço de exercício se o preço do mercado ultrapassar aquilo. Quanto mais perto for o preço de mercado atual, mais caro é e maior será o prémio que o escritor recebe. No entanto, também tem uma chance maior de que expire "no dinheiro". Se o preço do mercado subir acima da greve, a perda potencial do escritor é ilimitada se for uma chamada nua.
Estratégias de opções.
Os investidores às vezes usam a venda de uma chamada para financiar a compra do título subjacente ou outra opção. Um colarinho é uma estratégia em que o dono de uma segurança compra uma colocação com uma greve que está abaixo do preço atual do mercado e vende uma chamada com uma greve acima do mercado atual; ambas as opções são, portanto, "fora do dinheiro". Se o preço de mercado estiver entre as duas greves no vencimento, a garantia subjacente pode ser vendida no preço de mercado então vigente. O preço de venda é protegido à desvantagem pela compra da colocação, enquanto o investidor renuncia ao ganho potencial além da greve na chamada escrita.
Além do preço de exercício, os principais fatores que influenciam o preço de uma opção são a volatilidade e a maturidade. A alta volatilidade aumenta a probabilidade de que uma determinada opção expire no dinheiro e, assim, eleva seu preço. Um vencimento mais longo também aumenta a probabilidade de uma opção se encerrar no dinheiro e, portanto, eleva o preço.

Short Strategy Primer: Shut Up and Sell.
O termo "curto" recebeu um mau golpe ao longo dos anos. E por uma boa razão. Sem sequer saber o que o termo significa, o investidor médio que ouve os especialistas e os adversários, você acredita que o shorting irá colocá-lo na casa dos pobres, ou isso faz parte do que afundou a economia há alguns anos atrás. A realidade é que, ao curto-circuito, é inerentemente arriscada, quando usada com sabedoria, pode ser útil. Mas nas mãos de um comerciante imprudente, é aí que começam os problemas.
O termo "vender curto" simplesmente significa que você mudou a ordem típica das operações. Enquanto a maioria das pessoas compra um estoque e depois vende-o em uma venda curta, um vende um estoque e depois o compra. Embora existam mecanismos que precisam estar em vigor para que as vendas a descoberto aconteçam (como a aprovação de curto estoque com estoque disponível para curto), a capacidade de vender qualquer instrumento financeiro é um componente necessário de um mercado justo , uma vez que completa a oportunidade de combinar compradores e vendedores a um preço de transação que ambas as partes consideram justo.
O grande risco.
Claro, quando você vende uma opção curta, você incumbe a obrigação de comprar ou vender o título subjacente a qualquer momento até a opção expirar. Infelizmente, essa obrigação significa que você pode ter que comprar um estoque mais alto ou vendê-lo mais baixo do que o que está negociando atualmente. Em poucas palavras, se você for forçado a cumprir a obrigação que pode surgir de uma posição de opção curta, você será forçado a fazer algo que não faria.
No caso de uma posição de chamada curta, você incumbe a obrigação de vender o estoque a um preço fixo, e não há limite para quanto mais alto o estoque pode aumentar antes que você possa ter que comprá-lo de volta. Com uma posição de curto prazo, você incumbe a obrigação de comprar o estoque a um preço fixo. E enquanto o estoque pode diminuir consideravelmente antes de decidir vender, seu risco é tecnicamente limitado porque os estoques não podem cair abaixo de zero. Por que você faria isso? Existem duas opções principais de opções experientes. Os comerciantes podem empregar a estratégia de curto prazo: comprar o estoque a um preço mais baixo do que o que está negociando atualmente, ou especular sobre a direção de uma ação e coletar receita periódica do valor do tempo da colocação curta.
Comprar estoque em um preço mais baixo.
Com uma posição de curto prazo, você aceita algum prêmio em troca de assumir a responsabilidade de possivelmente comprar o título subjacente ao preço de exercício. Este dinheiro é seu para não importar se as ações negociam abaixo da greve da opção de venda curta. Em qualquer momento antes do vencimento, se a ação negociar a um preço inferior ao preço de exercício, então a pessoa que é longa a colocada tem o direito de (e provavelmente) exercer a opção. Nesse caso, você será atribuído em sua posição de curto prazo, o que significa que você tem que comprar o estoque subjacente ao preço de exercício. Considere o seguinte: Digamos que você está pensando sobre a idéia de comprar 100 ações do estoque XYZ atualmente negociando em US $ 64,50. No entanto, você não quer pagar mais de US $ 60 por ação para possuí-lo. Você poderia vender o XYZ em 60 de janeiro por US $ 2,00 por contrato, obrigando-o a pagar US $ 60 por ação pelo estoque XYZ, se atribuído - exatamente o que você queria. Mas desde que você está coletando $ 2.00 para a colocação, seu custo líquido para o comércio é de US $ 58 por ação (mais comissões e taxas).
The Scuttle On Dividends.
É verdade que, se as ações da XYZ tivessem de pagar um dividendo, então, ao possuir a XYZ, você teria direito a esse dividendo. Por ser curto, colocar no estoque XYZ por outro lado, você não teria direito a um dividendo. Dito isto, tenha em mente duas coisas. Em primeiro lugar, se você for atribuído no seu curto XYZ, será obrigado a receber a entrega do estoque, garantindo assim o direito a todos os pagamentos de dividendos futuros, desde que você permaneça o proprietário do estoque.
FIGURAS 1 E 2: CURVAS DE RISCO DA PONTA CORTADA (ESQUERDA) E CURTA (DIREITA).
Ambas as estratégias tipicamente têm maiores probabilidades de sucesso do que os negócios longos. No entanto, eles têm uma vantagem limitada e têm risco potencialmente ilimitado para a desvantagem. Apenas para fins ilustrativos.
Em segundo lugar, todas as opções de venda de estilo americano são ajustadas em algum grau para os próximos dividendos. Os títulos vendidos em ações que pagam dividendos são construídos para negociar com um prêmio ligeiramente superior ao que de outra forma negociariam se o estoque subjacente não oferecesse um dividendo, sendo todas as coisas iguais. Entre outros fatores, quanto maior o dinheiro é a opção de venda, e, portanto, quanto maior a probabilidade de sua opção curta ser atribuída e convertida em ações, maior será o ajuste para o dividendo. Então, o mundo das opções abordou essa preocupante preocupação.
E sobre a atribuição?
Se você for designado, você recebe a entrega do estoque no preço de exercício da colocação curta. E agora? Bem, já que você ganhou algum prêmio por meio da sua venda de venda antes de comprar o estoque, como comprar um preço ainda maior vendendo uma opção de compra depois de comprar o estoque?
Suponha que as ações se liquidem em US $ 59.75 por ação no vencimento e você seja atribuído, obrigando você a comprar ações da ação XYZ. Na seguinte abertura do mercado após o vencimento, você observa que a XYZ está negociando em torno desse mesmo nível, pouco abaixo de US $ 60 por ação. Neste ponto, você pode vender a chamada XYZ em fevereiro de 2008, digamos, US $ 4,00. Este prêmio é seu para manter, independentemente de onde XYZ se instalar no vencimento.
Se XYZ ficar abaixo de US $ 60 por ação até o vencimento e você não for atribuído, as chamadas de 60 de fevereiro saem sem valor, você é melhor de $ 4,00 do que se você não tivesse feito nada. Por outro lado, se a XYZ se comercializar acima de US $ 60 por ação antes ou por expiração, então você provavelmente será forçado a vender suas ações em US $ 60, o mesmo preço no qual você foi forçado a comprá-lo no anterior expiração. Você não ficaria pior e, na verdade, você provavelmente seria melhor, uma vez que, além do prêmio que você coletou quando vendeu a venda, você também teria o prêmio coletado quando você vendeu a chamada, menos o aplicável custos de transação, como comissões, taxas de contrato e taxas de atribuição. *
A venda de peças curtas pode ser uma ótima maneira de comprar um estoque que você estava comprometido em comprar de qualquer maneira, enquanto lhe permite coletar algum prêmio adicional através da venda de opção. À primeira vista, a estratégia pode parecer extremamente arriscada. E isso é. No entanto, após uma inspeção mais próxima, você pode ver que há potencialmente mais risco de comprar o estoque diretamente devido à cobrança do prêmio da opção. Finalmente, seja ou não atribuído na sua opção de venda curta, o prêmio que você coletou durante a venda de opções é seu para manter.
Encontrando Shorts.
Se você precisar de ajuda para encontrar um candidato a uma opção curta, tente usar Option Hacker na plataforma thinkorswim. Basta seguir as etapas abaixo da imagem abaixo.
1. Na guia Varredura, selecione Option Hacker no submenu.
2. Selecione a lista de observação na caixa suspensa ao lado de "Digitalizar".
3. Escolha seus critérios de opção.
4. Se isso ajudar, você também pode adicionar um filtro de estoque, como "% change" para encontrar movers e shakers.
5. Pressione o botão de digitalização e veja os seus resultados preenchidos na parte inferior da tela.
FIGURA 3: ENCONTRANDO OS SHORTS COM THINKORSWIM Apenas para fins ilustrativos.
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Canto do treinador: momentos de negociação, não tempo.
Futures 4 Fun: Futures-Trading.
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* Por simplicidade, os exemplos acima não incluíram custos de transação nos cálculos. Os custos de transação (comissões e outras taxas) são fatores importantes e devem ser considerados ao avaliar qualquer troca de opções.
A estratégia de colocação curta nua inclui um alto risco de comprar o estoque correspondente ao preço de exercício quando o preço de mercado do estoque provavelmente será menor. O risco de perda em uma posição de opção de chamada descoberta é potencialmente ilimitado, uma vez que não há limite para o aumento de preço da garantia subjacente. As estratégias de opções curtas nuas envolvem a maior quantidade de risco e são apropriadas apenas para comerciantes com maior tolerância ao risco. Uma estratégia de chamada coberta pode limitar o potencial de vantagem da posição de estoque subjacente, uma vez que o estoque provavelmente seria chamado em caso de aumento substancial do preço das ações. As opções curtas podem ser atribuídas em qualquer momento até o vencimento, independentemente do valor no dinheiro. As estratégias de opções projetadas para gerar renda mês após mês podem implicar custos substanciais de transação, incluindo comissões múltiplas, o que pode afetar qualquer retorno potencial.
Os resultados da análise de probabilidade são de natureza teórica, não garantidos, e não refletem qualquer grau de certeza de ocorrência de um evento. As projeções de probabilidade na página Analisar assumem que os estoques subjacentes seguem uma distribuição lognormal. Os resultados são obtidos usando a fórmula Black-Scholes para o delta, consistindo no preço atual das ações, no número de dias no futuro, na volatilidade atual do estoque e na taxa de retorno livre de risco.
A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais.
O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso.
As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Opções de negociação sujeitas à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções.
A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos será fornecida mediante solicitação.
A informação não se destina a ser conselho de investimento ou interpretada como uma recomendação ou endosso de qualquer investimento ou estratégia de investimento específica, e é apenas para fins ilustrativos. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo custos de comissão, antes de tentar colocar qualquer comércio. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo suas próprias situações financeiras pessoais, antes da negociação.
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Chamada curta.
AKA Naked Call; Chamada descoberta.
A estratégia.
A venda da chamada obriga você a vender ações no preço de exercício A se a opção for atribuída.
Ao executar esta estratégia, você quer que a chamada que vende expire sem valor. É por isso que a maioria dos investidores vende opções fora do dinheiro.
Esta estratégia tem um baixo potencial de lucro se o estoque permanecer abaixo da greve A no vencimento, mas risco potencial ilimitado se o estoque subir. A razão pela qual alguns comerciantes executam esta estratégia é que existe uma alta probabilidade de sucesso ao vender opções muito fora do dinheiro. Se o mercado se mover contra você, então você deve ter um plano de stop-loss no lugar. Mantenha um olhar atento sobre essa estratégia à medida que ela se desenvolve.
Opções de Guy's Tips.
Você pode querer considerar garantir que o ataque A seja em torno de um desvio padrão fora do dinheiro na iniciação. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto maior o preço de exercício, menor será o prémio recebido desta estratégia.
Alguns investidores podem querer executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções em ações individuais. Isso é porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto os estoques individuais. As flutuações nos preços das ações dos componentes de um índice tendem a se cancelar, diminuindo a volatilidade do índice como um todo.
Vender uma chamada, preço de exercício A Geralmente, o preço das ações estará abaixo da greve A.
Quem deve executá-lo.
NOTA: Chamadas curtas descobertas (vender uma chamada em um estoque que você não possui) é adequado apenas para os comerciantes de opções mais avançados. Não é uma estratégia para os fracos de coração.
Quando executá-lo.
Você é prejudicial ao ponto morto.
Break-even at Expiration.
Ataque A plus o prémio recebido para a chamada.
The Sweet Spot.
Existe um grande ponto doce. Enquanto o preço das ações estiver em ou abaixo da greve A no vencimento, você faz o seu máximo lucro. É por isso que essa estratégia é atraente para alguns comerciantes.
Lucro potencial máximo.
O lucro potencial é limitado ao prêmio recebido pela venda da chamada.
Se o estoque continuar subindo acima da greve A, você continua perdendo dinheiro.
Perda máxima potencial.
O risco é teoricamente ilimitado. Se o estoque continuar aumentando, você continua perdendo dinheiro. Você também pode perder algum cabelo. Então segure o seu chapéu e fique com a sua perda de parada se o comércio não for pelo seu caminho.
Ally Invest Margin Requirement.
O requisito de margem é o maior do seguinte:
25% do valor do título subjacente menos o montante fora do dinheiro (se houver), mais o prêmio recebido OU 10% do valor do título subjacente acrescido do prêmio recebido.
NOTA: O prêmio recebido do estabelecimento da chamada curta pode ser aplicado ao requisito de margem inicial.
Depois que esta posição for estabelecida, um requisito de margem de manutenção contínua pode ser aplicado. Isso significa que dependendo de como o subjacente executa, um aumento (ou diminuição) na margem requerida é possível. Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e é por contrato. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de contratos quando você está fazendo a matemática.
Conforme o tempo passa.
Para esta estratégia, a decadência do tempo é sua amiga. Você quer o preço da opção que vendeu para aproximar-se de zero. Isso significa que se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos caro comprá-lo de volta.
Volatilidade implícita.
Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita diminua. Isso diminuirá o preço da opção que você vendeu, então, se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos dispendioso fazê-lo.
Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.
Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Use a Calculadora de Probabilidade para verificar se a chamada que você vende é cerca de um desvio padrão fora do dinheiro. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de baixa.
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dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
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